在新加坡， 65岁拥有1000万新币听起来遥不可及。

十多年前，当65岁拥有100万新币概念刚提出时，很多新加坡人认为这是天方夜谭。

如今，这个理念已经被越来越多人接受。许多追随者通过合理规划CPF、利用时间和复利，成功累积了可观的退休资产。

而现在，创始人Loo Cheng Chuan又提出了一个更高的目标：

 65 岁时拥有1000 万新币。

目标是为了激励，而不是制造压力

Loo 表示，设定一个远大的财务目标，并不意味着每个人都必须达到。

当年1M65刚提出时，很多人说根本不可能做到。后来，不少参与者实现了这个目标。

再后来，他提出4M65（65岁拥有400万新币）时，同样遭到质疑，但也有越来越多人逐步接近甚至实现。

他的观点很简单：如果目标定得更高，人们往往能走得更远。

他用攀登珠穆朗玛峰来比喻：并不是每个人都必须登顶。

即使只爬到大本营，或者到达较低的山峰，也远比从未出发的人收获更多。

因此：10M65的重点不是1000万，而是培养能改善长期财务状况的习惯。

把 CPF 作为整个体系的基础

虽然1M65运动与CPF密不可分，但 Loo 并不认为CPF是唯一的财富工具。

在他的体系里：

• CPF是基础层
• SRS（退休辅助储蓄计划）是第二层
• 股票投资和其他资产配置则建立在此之上

他认为许多新加坡人仍然低估了SRS的重要性。

在他的理念中：CPF不仅仅是退休金制度。更像是一个长期财富增长平台。同时也是个人投资的“安全网”。

先建立稳固基础，再承担投资风险。

这正是1M65理念最核心的部分。

为什么安全垫比投资更重要？

很多年轻投资者认为：年轻就是最大的资本。应该尽可能承担风险。

但 Loo 持不同看法。因为他亲身经历过1997年亚洲金融危机。

他发现：很多投资失败并不是因为选错股票。而是因为投资者没有足够的安全垫。市场暴跌时被迫卖出。

因此他的理念是：

第一步：先把CPF建立起来。

第二步：建立现金储备。

第三步：再增加投资风险。

这样做的好处在于：当市场暴跌时，你不会因为缺钱而恐慌。

反而能利用低价买入优质资产。

换句话说：财富积累的关键不是收益率，而是能否长期坚持。

“千层糕（Kueh Lapis）”财富结构

Loo把自己的财富规划称为：Kueh Lapis（千层糕）结构

每一层都有不同作用。

第一层：CPF，重点利用CPF账户的稳定利率和长期复利。

第二层：投资CPF OA余额和闲置现金，主要配置：

• 全球指数基金
• ETF

例如：

• MSCI World
• FTSE All-World
• S&P500指数基金

第三层：更高风险投资，只有前两层已经稳固建立后，才会考虑：

• 个股投资
• 创业
• 私募投资
• 高风险资产

核心理念非常简单：先保证不会输，再去争取赢更多。

房产决策对财富影响远超多数人想象

这是 Loo 体系中最有争议的一部分。

他的观点：控制住房成本

往往比提高投资收益率更重要。他认为：如果先购买政府补贴的BTO组屋，就能保留更多：

• CPF资金
• 现金流

用于退休储蓄和投资。

他并不是反对私人住宅

他强调：公寓（Condo）和有地住宅（Landed）当然可以购买。

但那是一种：生活方式选择（Lifestyle Choice）。

而不是一定更好的财务决策。很多人认为：

升级住房＝财富增长。

但现实未必如此。如果过多资金投入房地产：

• 投资本金减少
• CPF增长放缓
• 退休资金积累下降

长期来看未必划算。

投资其实可以很简单

在投资方面，Loo一直强调：不需要选股，与其寻找“下一只十倍股”，

不如买入全球市场。

因此他偏爱：

• 全球指数基金
• 宽基ETF

原因很简单：不追求跑赢市场

而是：参与市场增长

同时降低个股风险。

市场下跌时反而应该更积极

Loo 认为：没有人能准确预测市场顶部和底部。

但我们通常知道：什么时候市场已经跌得很惨。

例如：

• 金融危机
• 疫情暴跌
• 全球恐慌性抛售

这时候：拥有强大现金流和CPF基础的人，更容易逆势买入。

而不是被情绪左右。当然：投资永远存在风险。

指数基金也无法保证盈利。但分散投资可以有效降低风险。

财务目标应该服务于人生目标

Loo反复强调一个观点：Personal Finance Is Personal

理财没有标准答案。每个家庭：

• 收入不同
• 责任不同
• 人生目标不同

有人退休后：300万新币已经足够。

有人可能需要：500万甚至1000万。

也有人愿意把更多资金投入：

• 房产
• 子女教育
• 旅行
• 兴趣爱好

因此：无论是1M65、4M65还是10M65，真正值得学习的不是数字。

而是背后的原则：

尽早开始储蓄

利用复利增长财富
 

建立安全垫

长期投资

控制住房成本
 

根据自己的人生目标做决策

核心总结

Loo 的10M65理念，其实并不是教大家如何赚到1000万。

而是在强调一套长期有效的财富体系：

CPF打底 → 建立安全垫 → 指数投资 → 控制住房成本 → 长期复利。

对于大部分普通家庭来说，也许最终达不到1000万。

但如果因为这个目标而开始更早储蓄、更理性投资、更重视退休规划，

那么即使最终只达到200万、300万甚至500万，也已经比什么都不做强得多。

正如 Loo 所说：

重点不是一定要登上珠穆朗玛峰，而是开始向上攀登。