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不久前，《彭博社》一则新闻炸开了高净值圈的锅：
中国税务部门正式对离岸信托“穿透”征税，红筹架构、海外信托统统被拉进监管视野。
曾经让富豪们趋之若鹜的“避税天堂”，如今正被阳光一寸寸照亮。而那个被亚洲富豪捧在手心的新加坡，还能继续扮演“隐形斗篷”的角色吗？
离岸信托不再“安全”！
中国多地开始严查
2026年3月31日，彭博社一则报道让无数富豪失眠：中国税务部门正加大对离岸信托的征税力度，持有香港上市公司股份的海外信托架构已经正式进入监管“靶心”。
这不是某个地方的突击检查，而是一场多地同步推进的整治行动。从上海2025年初率先启动，到如今江苏、深圳等多地跟进，税务部门的要求相当具体：
1）申报内容：信托持有人必须上报详细的财务信息，尤其是股息分红、股份转让等投资收益；
2）追溯年限：上海要求申报过去三年收益，部分省份要求过去两年；
3）处罚力度：在至少一个案例中，地方税务局对信托投资收益按20%税率征税，并附加额外罚款。
根据中国《税收征收管理法》，一般情况下的追征期为三年，金额较大（10万元以上）可延长至五年。
如果被定性为偷税，则无限期追征。这个法律框架存在，但具体如何适用，目前仍是未知数，各地执行标准也不统一。有业内人士直言：富豪们现在最焦虑的不是“要不要交税”，而是不知道“要交多少、追溯多久”。
要知道，离岸信托并不是什么新鲜事物，但为什么是现在？
长期以来，它是不少上市公司股东们的“标配工具”。委托人（通常是富豪本人）把资产转移到境外信托，由境外受托人持有；受益人可以是委托人自己、家人或后代，实现资产隔离、财富传承。
而选择离案信托的原因也很简单：过去可以利用境外信息不透明、属地低税率，实现境内收入的“隐身”，规避个人所得税、资本利得税，甚至遗产税。把股份放进海外信托，既能实现财富传承，又能很大程度上脱离内地税务机关的监管视野。
说白了，过去很多高净值人群用离岸信托，核心目的就是两个：藏资产、避税负。
但现在，情况彻底变了。很多人觉得这是突然袭击，其实根本不是，这是必然结果。
过去十年，全球税务监管的大趋势就是“去避税天堂化”。
各国纷纷收紧对离岸信托、壳公司的监管，要求信息透明、合规申报。中国作为全球第二大经济体，自然要跟上全球监管节奏。
而真正让离岸信托无法“隐身”的，是一张覆盖全球的“税务天网”——CRS（共同申报准则）。中国在2015年加入CRS，自2018年首次信息交换以来，已与全球100多个国家和地区实现金融账户数据互通，包括香港、新加坡、开曼群岛、BVI（英属维尔京群岛）等主要离岸中心。
这意味着，中国税务机关可以通过CRS掌握税收居民在境外的银行账户、信托、保险、证券等金融资产的持有信息。
而2026年更值得关注的是：CRS2.0时代的全面开启。与1.0版本相比，2.0有两个重要升级：
①双重税务居民“全量交换”：如果你同时持有中国护照和新加坡PR，你的账户信息将同时交换给中国和新加坡，想“两头不申报”彻底没门；
②信托被强制“穿透”：CRS要求识别信托的控制人——委托人、受托人、保护人、受益人全链条信息，全部交换回控制人所在国的税务机关。
简单说，信托不再是“黑箱”。无论你在开曼、BVI还是新加坡设信托，只要控制人是中国税务居民，相关信息就会自动“飞”回国内。
亚洲富豪的新宠新加坡
正在成为下一个“靶子”？
过去几年，新加坡在亚洲富豪圈的地位急剧上升。
根据瑞士宝盛集团发布的《2025年家族晴雨表》，新加坡的单一家族办公室数量在2024年底已超过2000家，短短几年增长十倍。2025年这个数字又涨到约2750家。
为什么富豪们偏爱新加坡？原因不难理解：
1）政策稳定，法规透明——新加坡拥有成熟的法律体系和稳定的政治环境，是富豪们最看重的。
2）税务优惠有吸引力——新加坡没有资本利得税与遗产税，叠加13O、13U、13D等专项税优计划，合规家办的投资利润可享免税待遇。13D计划没有最低投资门槛；13O要求初始资产不低于1000万新币，两年内增至2000万；13U则面向5000万新币以上的超高净值家族。这些优惠计划的有效期均已延长至2029年12月31日。
3）亚洲枢纽的地理优势——与中国大陆和香港时区相近，便于管理跨境资产。
然而，硬币的另一面是：大量来自中国富豪的财富涌入新加坡，也让新加坡信托和家办成为此次严查的“震中地带”。
与此同时，新加坡的透明度和合规要求也在同步提升。
新加坡金融管理局（MAS）近年来持续加强反洗钱和反恐怖融资框架。2025年4月，MAS发布了反洗钱制度修订案，要求对信托相关人士进行更详细、更广泛的报告。MAS明确要求信托公司采取强有力的控制措施，发现并阻止非法资金通过新加坡金融体系流动。
这意味着，新加坡正在从一个“避税港”向“合规枢纽”转型。它仍然提供有竞争力的税收优惠，但这些优惠建立在严格的合规框架之上。对于在新加坡设立信托的富豪来说，税务透明和合规申报不再是“选择题”，而是“必答题”。
在传统印象里，开曼群岛和英属维尔京群岛（BVI）才是真正的“避税天堂”。
与开曼、BVI追求“极致免税”不同，新加坡追求的是“合规免税”。新加坡的信托公司受MAS严格监管，须遵守反洗钱法规，保持净资产的法定要求。合规成本更高，但也被认为更“安全”，不易被国际监管机构列入黑名单。
过去，选择新加坡意味着在税收优惠和合规声誉之间取得平衡；如今，随着中国严查离岸信托，这种平衡正在被重新定义。
综合来看，这次严查对新加坡的影响更深，原因有二：
第一，新加坡是中国富豪设立离岸信托的首选地之一。仅2020年到2022年两年间，通过家族办公室、离岸信托等方式将资产投入至新加坡的中国富豪人数年均增长就超过了四成。富豪通过在新加坡设立的控股公司承接信托收益，利用新加坡的属地征税制实现税务优化。这意味着，大量持有红筹股的中国富豪的信托架构，恰恰就设在新加坡——CRS信息交换机制让这些信托的信息已经回到了中国税务部门手中。
第二，新加坡正在经历“吸引资本”与“合规监管”之间的拉锯。一方面，新加坡金管局2025年9月宣布简化单一家族办公室基金税务计划的申请流程，大多数新家办申请可在3个月内获批。另一方面，全球投资者计划（GIP）要求设立家办的申请人向新加坡上市股票投资至少5000万新元。2025年家办数量的增速已从42.9%放缓至约37.5%。2025年新加坡预计净吸引的百万美元富豪数量，也从前一年的3500人减少至1600人。
富豪们正在重新权衡新加坡的价值。但另一方面新加坡的优势反而凸显出来：在一个透明化的世界里，合规本身就是最好的护身符。
但值得注意的是，不是所有海外信托都会被“盯上”。如果信托的主要目的是合法的财富传承和家族治理，且如实申报了相关收益，影响相对有限。
对于已经在新加坡设立信托的富豪来说，目前最务实的做法是：
第一，主动合规申报。 与其被动等待税务部门找上门，不如主动梳理海外信托架构，核实CRS信息交换下被报送的数据，确保境内税务申报的完整性。在透明化时代，“藏”的成本远高于“缴”的成本。
第二，调整信托目的。 如果信托的核心目的是避税，现在就需要重新审视。将信托目的调整为合法的财富传承和家族治理，并确保信托架构满足CRS下的合规要求。
第三，考虑境内替代方案。 境内家族信托在现行法律框架下同样可以实现财富传承和资产隔离的功能，且不存在跨境税务风险的困扰。此外，境内信托的受益人税务处理规则相对清晰，有利于长期稳定安排。
不仅是富豪需要被审查
普通人有海外收入也需要申报
不久前，一个消息传出来，中国今年将居民境外收入纳税的审查！税务局将此纳入今年征管重点事项！
按照税收征管法等法律法规规定，因纳税人不进行纳税申报或计算错误造成不缴或少缴税款的，税务机关在三年内可以追征税款、滞纳金；构成偷税的，依法进行处理。
根据《个人所得税法》规定，中国税务居民包括以下两类人：
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在中国境内拥有住所。这个住所并非简单等同于房产，核心在于因户籍、家庭、经济利益关系而在中国境内形成了习惯性居住状态。比如，一位海外工作者虽长年驻扎国外，但户籍、家庭以及主要经济利益关联都在国内，那么他在税务身份上就归属于中国税务居民，其境外所得需纳入中国税务申报范畴。
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无住所却在一个纳税年度内于中国境内累计居住满183天。
只要是税务居民，无论身处何地，只要是全年收入达到12万人民币的报税门槛，就必须依法向中国税务机关申报收入、缴纳税款。税务机关会依据纳税人收入数额、来源，扣除专项附加免税额后，核算应纳税额。
但是，中国与众多国家（地区）签订了《避免双重征税协议》，境外纳税款可助力抵免中国税额，避免重复征税。
和针对富豪离岸信托审查方式一样，CRS系统同时也对我们普通人有效。所以，如果你满足了相应的条件，就不存在任何侥幸逃脱的可能性。
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这场针对离岸信托的严查，并非孤立事件，而是全球税务透明化浪潮的一部分。对于富豪们来说，过去那种“把钱藏到海外就万事大吉”的日子，已经一去不复返了。
正如业内人士所言：“财富，只有在阳光下才能长久。”
新加坡还能不能继续做富豪的“避税天堂”？答案或许是：它可以做“合规的天堂”，但再也做不了“隐形的天堂”。
在信息透明的时代，真正的财富安全，不在于藏得有多深，而在于是否经得起阳光的检验。这次海外信托严查，本质上是中国税务监管 “走向海外” 的重要一步 —— 它清晰传递一个信号：
财富积累必须建立在合法合规基础上；海外不是避税天堂，信托也不是隐匿资产的挡箭牌。
曾经，海外信托是超级富豪的 “标配安排”，既能传承财富，又能规避税负；如今，随着监管持续收紧，这条路已经走不通了。
未来，如实申报、依法纳税，才是海外资产配置与家族财富传承的唯一安全路径。
